- минимальная сумма средств, необходимая для поддержания маржинального счета
- Уровень капитала, который должен поддерживаться на счете с маржей, принадлежащем клиенту брокерской фирмы, в соответствии с требованиями Нью-йоркской фондовой биржи (NYSE), Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (NASD) и отдельных брокерских фирм. В соответствии с Правилом "Ти" (Regulation Т) сумма в 2000 долл. должна быть внесена на счет брокера до предоставления какого-либо кредита; затем должно быть выполнено требование о внесении первоначальной маржи (initial margin), в настоящее время оно составляет 50% рыночной стоимости приемлемых ценных бумаг по "коротким" и "длинным" позициям клиентов. NYSE и NASD, пойдя дальше на один шаг, потребовали поддержания маржи, равной 25% рыночной стоимости ценных бумаг на маржинальных счетах. Брокерские фирмы, как правило, предъявляют более консервативные требования и требуют 30%. Когда рыночная стоимость ценных бумаг, внесенных на счет в залог, падает ниже этого минимального уровня, клиенту предъявляется требование о внесении дополнительного обеспечения (margin call). Если клиент не выполняет требование, брокер может продать внесенные на счет акции и закрыть счет клиента. См. также margin requirement; margin security; mark to the market; sell out.
Финансово-инвестиционный толковый словарь. 2002.